การจัดตั้ง เทศบาลตำบลย่านดินแดง เป็นราชการบริหารส่วนท้องถิ่น ที่ได้รับการเปลี่ยนแปลงฐานะจากสุขาภิบาลขึ้นเป็นเทศบาลตำบล ตามประกาศกระทรวงมหาดไทย เมื่อวันที่ 25 พฤษภาคม 2542 ตามพระราชบัญญัติเปลี่ยนแปลงฐานะสุขาภิบาลเป็นเทศบาล พ.ศ. 2542 ซึ่งอยู่ในการกำกับดูแลของนายอำเภอ ผู้ว่าราชการจังหวัด และกระทรวงมหาดไทย โดยมีนายกเทศมนตรีตำบลย่านดินแดง เป็นผู้บริหารสูงสุด มีภารกิจ อำนาจหน้าที่ภายใต้ระเบียบ กฎหมาย ข้อบังคับและมติ ครม. ที่เกี่ยวข้อง
ที่ตั้งและอาณาเขต เทศบาลตำบลย่านดินแดง เป็นศูนย์กลางของชุมชนตำบลอิปัน อำเภอพระแสง สถานที่ราชการในพื้นที่ ได้แก่ โรงเรียน โรงพยาบาล ที่ว่าการอำเภอ สถานีตำรวจ ฯลฯ ครอบคลุมพื้นที่บางส่วนของหมู่ที่ 1 ตำบลอิปัน อยู่ห่างไปทางทิศใต้จากจังหวัดสุราษฎร์ธานีประมาณ 85 กิโลเมตร มีเนื้อที่ประมาณ 650 ไร่ โดยเทศบาลตำบลย่านดินแดงมีอาณาเขตดังนี้
ทิศเหนือ ติดต่อองค์การบริหารส่วนตำบลอิปัน อำเภอพระแสง
ทิศใต้ ติดต่อองค์การบริหารส่วนตำบลอิปัน อำเภอพระแสง
ทิศตะวันออก ติดต่อกับแม่น้ำตาปีและองค์การบริหารส่วนตำบลทุ่งหลวง อำเภอเวียงสระ
ทิศตะวันตก ติดต่อองค์การบริหารส่วนตำบลอิปัน อำเภอพระแสง